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2017 05/02

上市企業并購重組,留給中小快遞企業的時間還有多少?

近期,全峰整體并入青旅物流的消息引起業界的高度關注,這已不是第二梯隊的快遞企業被收購的首例。自去年以來,快遞企業上市、兼并、重組的消息就不絕于耳。

近日,全峰快遞被曝出已經整體并入青旅物流的消息。據可靠消息稱,全峰快遞將成為青旅物流旗下的一個事業部,原全峰快遞董事長和創始人陳加海將任職青旅集團副總裁,直管快遞事業部——全峰快遞。事后,全峰快遞官方證實了這一消息,稱公司確已于近日并入青旅物流,同時全峰旗下的亞風快運、O2O閃送等品牌也一同并入青旅物流。

全峰被收購已不是快遞行業的第一例,今年1月2日,蘇寧云商發布公告,旗下子公司蘇寧物流將以42.5億估值全資收購天天快遞。這次收購對于蘇寧物流和天天都是雙贏,蘇寧物流也一直想要對外開放,以獨立公司經營運作,向更多的第三方輸出倉儲和物流服務,但依靠蘇寧易購自身產生的單量不足以支撐蘇寧物流的對外擴張戰略,最簡單直接的解決辦法可能就是通過收購第三方快遞公司的方式以便在短時間內迅速提升綜合配送能力。

對蘇寧自身而言,雖然斥資40多億收購天天快遞看起來比較激進,但這樣是迅速縮短與京東配送能力的有效方式。

為何快遞業“第二梯隊”的企業都紛紛選擇被收購,不妨來看一下去年快遞業的數據。據統計,2016年,全國快遞服務企業業務量累計完成312.8億件,同比增長51.4%;快遞業務收入累計完成3974.4億元,同比增長43.5%。由數據可以看出,收入的增幅追不上業務量的漲幅,價格戰已經打響,但中小型快遞企業在價格爭奪中是不占優勢的。

此外,“第一梯隊”的快遞企業則紛紛選擇上市,目前國內五大民營快遞巨頭順豐、申通、圓通、韻達、中通已經全部實現上市。這5家上市快遞企業的業務量市場份額占據全國快遞市場業務量的70%左右,由此可見,想要和五大國內快遞巨頭搶占市場份額,選擇強強聯合成為“第二梯隊”快遞企業的不得已的選擇。

全峰品牌將會保留

在日前公布的《關于集團經營管理層職務聘任和職能分工的決定》中,青旅聯合物流集團組織架構分為六個部門,分別為:青旅快遞事業部、青旅快運事業部、青旅立馬到事業部、青旅e派事業部、青旅云倉事業部和青旅冷運事業部。

在人事安排方面,記者了解到,在此次并購中,徐云波為青旅物流總裁,負責集團戰略管理及全面經營工作;陳加海為高級副總裁,負責集團的運營管理工作,分管各大區,負責集團快遞業務的經營管理工作,直管青旅快遞事業部;原亞風快運總經理林本洋則成為快運事業部總經理。據原全峰快遞副總裁戴長征向記者證實,全峰的品牌仍將保留。青旅物流集團的內部人士也向記者表示,目前全峰和青旅物流正在進行各方面的整合工作,但還有一些工作內容沒有完全確定,整合還需要一段時間來完成。

快遞物流咨詢網首席顧問徐勇在接受本刊記者采訪時表示,在諸多二線快遞品牌中,青旅物流之所以選擇全峰,主要是看重其在全國已有的網絡布局,這為今后青旅的發展打下了扎實的網點設施。

全峰方面的內部人士則表示,全峰愿意選擇并入青旅,也是看中青旅近幾年在物流行業的發展。2015年4月,中青旅實業旗下物流板塊——青旅聯合物流科技集團有限公司正式成立,開啟中青旅進軍物流配送行業大門。青旅物流目前已在北京、廣東、天津、上海等地成立分公司,建立覆蓋全國300余個地級市、2000余個縣級市的配送網絡。

去年8月,青旅物流還正式上線了同城“即時送”快遞,打造全新的快遞品牌:“立馬到”,成為同城配市場中數不多的“國家隊”。此外,戴長征表示,青旅未來的戰略布局也是吸引全峰的地方之一。

其實青旅物流與全峰快遞的合作早已開始,2016年11月1日,全峰快遞發布公告稱,獲青旅物流12.5億元人民幣注資。全峰快遞與青旅物流在10月31日簽訂的此輪《增資協議》,青旅物流因此成為全峰快遞的主要戰略投資人。

青旅物流總裁徐云波對去年的合作表示,青旅物流入股全峰是青旅為打造聯合物流模式和搭建一艘快遞業巨型航母的重要戰略步驟。全峰是快遞行業的優秀企業,具有高素質和高效率的服務團隊,優異的社會化物流管理隊伍,良好的企業文化,知名的物流品牌效應以及覆蓋全國的快遞和快運網絡,具有良好的市場前景,因而持續獲得資本的青睞。

另一方面,全峰創始人陳加海在上次獲得青旅物流投資后說:“經過近六年的發展,全峰已穩居中國快遞企業八強,日均快件單量在100萬以上。本次全峰快遞獲得實力強勁的青旅物流戰略投資,標志著全峰快遞成功保持二線快遞行業領頭羊地位,迅速縮小與一線品牌的差距,打造聯合物流模式,將為全峰打開新的市場寬度和廣度,從而再次促進全峰迅猛發展?!蓖ㄟ^上一次合作,雙方加深了互信合作,最終決定將全峰并入青旅物流,以謀求更好發展。

快遞企業“第二梯隊”將集體消失?

分析人士認為,快遞行業的競爭已趨于白熱化,上市潮的到來加速了整個行業的洗牌。根據國家郵政局的數據,去年收入排名前八的快遞品牌占到全國比重的77.3%,其中前四就占到50.4%,這意味著大部分的市場份額都在已經有上市或有計劃的幾家快遞手中,剩下的快遞品牌則只能瓜分不到三成的市場空間。德邦董事長崔維星曾說,中國未來不可能剩下很多家快遞企業,更不可能很多家的效益都很好。申通董事長陳德軍也認為,未來3至5年,快遞業洗牌在即,中國快遞未來可能僅剩五家。

徐勇則表示,未來快遞業競爭格局明顯,將會進一步提高集中度,像國際四大快遞巨頭一樣,形成大約七八家全國性快遞巨頭。“目前快遞行業內,大型企業向綜合化轉變,中型企業向專業化轉型,小型企業則走個性化道路成為必然趨勢?!毕袢暹@樣的位于快遞業“第二梯隊”的中型快遞企業,想要在競爭中謀得一席之地,就需要有尋找強大的資本做后盾,而擁有國企背景的青旅物流成為很好的選擇。

國家郵政局的統計數據顯示,包括順豐、“三通一達”在內,國內各類快遞企業已超過8000家。數據顯示,在光鮮高增速的背后,快遞行業的利潤空間卻正被逐漸壓縮。從2007年到2015年,國內快遞業平均單價從28.5元降到13.4元,已經砍去了一半,利潤空間逐步壓縮。徐勇認為,中小型快遞企業打不起價格戰,被清洗出局或者被并購將成為趨勢。

“2017年伊始,蘇寧物流收購了天天快遞,由此拉開了新一年行業兼并重組的序幕??偟目磥?,快遞行業兼并重組將分為四類,一是上下游之間的兼并重組,像蘇寧物流并購天天快遞、青旅物流并購全峰快遞;二是鑒于5家上市公司向綜合物流轉型,只要有合適的標的它們就會收購;三是資本推動的兼并重組,即由PE、基金等對相關快遞企業進行重組;四是特許商(總部)與加盟商之間的收購重組?!?/p>

同時,徐勇在對2017年快遞行業進行預測時表示,由于國內主要快遞企業都已經成功上市,它們在資本的強勢支撐下,作為“第一梯隊”快遞企業將會與其他競爭對手的差距大大拉開,搶占市場份額的力度會更大。因此,2017年與之有競爭關系的快遞企業將面臨市場份額減少或虧損加大的局面,甚至被淘汰出局。

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